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À toutes fins utiles, il vous est rappelé que MIMCO Asset Management est une filiale du groupe MIMCO Capital et qu’elles sont deux entités différentes. La société MIMCO Capital est une société de droit luxembourgeois non régulée qui propose les solutions d’investissement Mercureim EF1, Everest One, BUILDIM 19 et OCITY. Ses fonds sont réservés exclusivement aux investisseurs professionnels au sens de la directive 2014/65/UE - MiFID II. MIMCO Asset Management est née du développement de MIMCO Capital vers la France. MIMCO Asset Management est une société de gestion de droit français régulée par l’AMF sous l’agrément n° GP-21000018, qui gère les fonds MIMCO Grand-Ducal, MIMCO Revitalize et MIMCO Green Value. Par renvoi de l'article L. 214-144 du CMF, ses fonds en cours et à venir sont exclusivement réservés aux investisseurs professionnels et assimilés professionnels en France, répondant aux conditions de l’article 423-27-1 du Règlement général de l’AMF, à savoir ceux susceptibles d’investir au minimum 100.000 EUR. Il est de votre seule responsabilité de connaître et de respecter toutes les législations et réglementations applicables dans la juridiction qui vous concerne en relation avec votre accès à ce site internet. Si vous n'êtes pas certain de pouvoir être considéré comme un investisseur professionnel au regard des lois et règlements en vigueur, vous devriez solliciter le conseil d’un expert indépendant. L’ensemble des contenus de ce site web est fourni uniquement à des fins d’information et ne constitue nullement une offre ou une recommandation d’achat ou de vente de produits ou services financiers quelconques, ni une promesse d’entreprendre ou de solliciter une activité, et ne saurait être considéré comme fiable en relation avec une offre ou une vente quelconque de produits ou services financiers. Les informations figurant sur ce site sont protégées par le droit d’auteur et tous les droits sont réservés. Elles ne peuvent être ni reproduites, ni copiées, ni redistribuées en totalité ou en partie. En cliquant sur « Continuer », vous confirmez à MIMCO Asset Management que vous accédez à ce site en qualité d'investisseur professionnel disposant des connaissances et des compétences nécessaires pour évaluer les risques associés aux investissements dans des produits financiers, de même, vous confirmez que votre utilisation de ce site ne viole aucune loi ou réglementation applicable.

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Market Facts Luxembourg

The Luxembourg market has developed rapidly over the last ten years, distinguishing itself from most other European countries.

In terms of Gross Domestic Product (GDP) growth, forecasts by the government and international bodies such as the International Monetary Fund (IMF) remain optimistic. Growth in the real estate sector will also be driven by technological innovation, sustainable development issues and new sources of financing.

Economy Facts Luxembourg

World economies are facing economic, social and political challenges.


The Grand Duchy can count on its stability and the country’s positive economic outlook, as evidenced by the AAA rating awarded by the rating agencies Fitch, DBRS and Standard & Poor’s, to meet these challenges.


Key features

1st

Country with the highest GDP per capita in the world in 2021 (FMI)

2nd

Worldwide place in investment fund mana-gement with more than €5.859 billion AUM in 2021 (CSSF)

3rd

World's most resilient economy in 2022 (STATEC)

%24,4

Of GDP public debt in 2020 (STATEC)

%5.2

Unemployment of the population in December 2021 (STATEC)

%12

Increase in the price of housing per sqm - Q4 2020 to Q4 2021 (STATEC)

+%8.9

Annual increase in real estate prices since 2015 (STATEC)

AAA

Rating of the Grand Duchy of Luxembourg in 2021 (Fitch, DBRS & Standard & Poor's)

Investment policy

OCITY a pour but d’investir dans des opérations de développement immobilier ou des immeubles à restructurer à forte valeur ajoutée correspondant à la stratégie d’investissement.


The Sub-Fund’s investment objective is to achieve medium-term capital growth and an appropriate return by applying the principle of risk diversification through direct or indirect investments through special purpose entities or entities not wholly or partially owned by the Sub-Fund and domiciled either in Luxembourg or in another country.


OCITY focuses its investment strategy on real estate assets that are intended to become primarily residential real estate development projects, office properties, various types of real estate allowing for commercial or real estate offering restructuring opportunities. The Sub-Fund reserves the right to acquire any property for commercial purposes.


The Fund will offer investors exposure to diversified and quality real estate assets covering in particular the Luxembourg market with so-called “Value Added” assets offering potential for value creation and which will be acquired on the market both through auctions, inheritance splitting or as a result of arbitration by the owners.


The Sub-Fund’s investments may be offered on the rental market and the Sub-Fund expects them to generate periodic and regular income or income over the long term. Consideration will be given to the sale of the assets comprising the portfolio in order to achieve a one-off capital gain.


In order to achieve the investment objective, the main goal of the OCITY fund is to achieve capital growth in the short/medium term by capitalizing on existing investment opportunities in the real estate sectors in Luxembourg.

The geographic investment zone will be exclusively Luxembourg.

In order to achieve the investment objective, the main goal of the OCITY fund is to achieve capital growth in the short/medium term by capitalizing on existing investment opportunities in the real estate sectors in Luxembourg.

The geographic investment zone will be exclusively Luxembourg.

Targeted operations

  • Land assets for the development of real estate operations
  • Properties to be restructured / Change of use
  • Adjudications, estate splits, arbitrations
  • Acquisitions in a possible future state of completion
  • Repurchase of mortgages exclusively for the benefit of real estate assets

Targeted asset class

  • ResidentialResidential
  • OfficesOffices
  • Commercial real estateCommercial real estate
Fund information
If you have any questions about this fund, please do not hesitate to contact us for further information.
Specifications
Structuring
Asset value
Risks
Issuer OCITY – OCITY I Sub-Fund
Legal form SCA SICAV-RAIF
Fund domicile and jurisdiction Luxembourg
Launch date 11/2020
Subscription closing 12/2022
Issue price EUR 1.000
Bond class OB category
ISIN code LU2253067537
Lock-up period 12 months
Distribution objective In fine
Minimum subscription class OB EUR 250.000
Subscription rights Last day of the subscription period + 60 days
Subscription fees From 4% to 0% (see prospectus conditions)
Early redemption fees 5%
Management fees 1% of the annual GAV
The SICAV SCA / Company limited by shares

SICAV / Open-ended collective investment scheme

RAIF / Reserved Alternative Investment Fund

Registered office: 26 Boulevard Royal L-2449 Luxembourg
Investment Committee Christophe Nadal / Bernd von Manteuffel - OCITY Fund Management

Laurent Olmedo / Bernard Olmedo - OCITY Fund Management

Frédéric Reichling / Michaël Reichling - OCITY Fund Management

Timothé Fuchs - Funds Avenue Asset Management

Michael Verschuure - Funds Avenue Asset Management
General Partner OCITY Fund Management S.à r.l

26 Boulevard Royal L-2449 Luxembourg

100% owned by MIMCO Capital S.à r.l.
Depositary bank EFG Bank (Luxembourg) S.A.

56, Grand Rue, L-1660 Luxembourg

Phone: +352 26 454 369
Auditor Ernst & Young Luxembourg

35E Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Date
31/12/2021
31/12/2022
Bond class OB1
€1.108,33
€1.208,33
Bond class OB2
€1.100,00
€1.200,00
Bond class OB3
€1.058,33
€1.158,33
Bond class OB4
€1.033,33
€1.133,33
Bond class OB5
€1.008,33
€1.108,33
Bond class OB6
€1.000,00
€1.083,06
Bond class OB7
€0,00
€1.058,33
Bond class OBS1
€1.017,50
€1,025.00
Bond class OBS2
€1,000.00
€1,000.00
Bond class OBS3
€1,000.00
€1,015.00
You can scroll from left to right to see the whole table.
1. Investment risks Investors who plan to purchase bonds of the OCITY real estate fund should consider the specific, non-exhaustive risk factors set out below. Such risks, alone or combined, may negatively affect the income and profitability estimates of the fund and lead to a decrease in the value of bonds.
2. Dependencies linked to economic developments OCITY invests mainly in residential, office and commercial real estate in Luxembourg. The fund is therefore dependent on the economic development and the general economic framework conditions. For example, a poor economic development can lead to many properties owned by the fund remaining vacant.
3. Limited liquidity and portfolio expansion The real estate markets in Luxembourg have limited liquidity, particularly with regard to large properties. This can have negative effects on price development. There is a risk that short-term sales and/or purchases of large-scale properties may, depending on the market situation, sometimes not be possible or only be possible through price concessions.

There is a risk that your investment will not be fully exposed to the real estate market because of a lack of opportunity to acquire properties. There is also a risk that you will not be able to sell the assets or that you will be able to sell them at such a discount that the expected return cannot be achieved or that the sale of bonds may be limited. This would also have a direct effect on the investment return and the tax value of the fund bond at the end of the year.
4. Rate growth Changes in interest rates, particularly mortgage rates as well as inflation and/or inflation expectations, may have a negative impact on the value of real estate, on the growth in rental income and on financing costs. However, in accordance with the investment fund agreement, the maximum debt ratio must not exceed 80% of the market value of all properties.
Eligible investors

Fund reserved exclusively for professional investors within the meaning of the 2014/65/EU – MiFID II directive and for Luxembourgish well-informed investors within the meaning of Luxembourg regulations designating any qualified investor within the meaning of Article 2 of the Law of 2016 who (a) has confirmed in writing that he or she is a Qualified Investor and (b) either (i) invests a minimum of EUR 125. 000 in the Fund, or (ii) has received a certificate from a credit institution, another financial sector professional subject to conduct of business rules complying with the MiFID Directive, a management company within the meaning of Directive 2009/65/EC or an alternative investment fund manager within the meaning of the AIFM Directive, certifying its expertise, experience and knowledge to adequately assess an investment in the Fund*.


*We recommend that you ensure that your overall portfolio is not composed solely of real estate assets. We recall that the investment presents a risk of capital loss.


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  • Conseillers financiers
  • Investisseurs particuliers

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  • Luxembourg
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The information provided in the pages of this site is intended solely to present expertise in the field of commercial real estate.

Under no circumstances are they intended to:

- constitute an offer or solicitation to sell units or shares of the Fund(s), by any person in any jurisdiction in which such offer, solicitation or distribution would be qualified as illegal or in which the person responsible for such offer or solicitation is not authorized to do so, or to any person to whom such offer or solicitation is illegal;

- de présenter le ou les Fonds d'investissement de manière exhaustive.

Les Fonds mentionnés sur ce site ne sont autorisés ou ne seront autorisés à une commercialisation, notamment en dehors de leur pays d'origine, que suivant de nombreuses restrictions et conditions d'éligibilité, réglementaires ou statutaires, non décrites ou simplement évoquées de façon très sommaire sur ce site, qui encadrent la souscription ou l'acquisition des actions de ces Fonds, leurs modalités de présentation et de diffusion par des intermédiaires (en fonction notamment du lieu de résidence de l'investisseur), les conditions d'éligibilité liées à l'investisseur (notamment en fonction de ses connaissances en matière financière, de sa surface financière, de son statut réglementé ou non, de sa catégorisation variable d'un pays à l'autre, etc.) ou au montant d'investissement minimum requis par la documentation des Fonds.

Distribution can only be carried out on the basis of a study of the complete documentation for the said Funds and by persons qualified to assimilate the risks involved.

Generally speaking, the Funds are only intended for professional investors and sophisticated Luxembourg investors within the meaning of Luxembourg regulations. The risks, fees and investment opportunities recommended for the Funds are set out in detail in the Funds' information documentation, which must be made available to the subscriber prior to any subscription or acquisition. Official documentation is only available from General Partners or partners expressly authorized by the Funds.

The value of investments in these Funds and the income derived from them may go down as well as up, and are in no way guaranteed. The amount initially invested may not be recovered.

Wealth and asset management professionals are responsible for knowing and complying with all legal and regulatory provisions in force in any territory in which they are authorized to operate.

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