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À toutes fins utiles, il vous est rappelé que MIMCO Asset Management est une filiale du groupe MIMCO Capital et qu’elles sont deux entités différentes. La société MIMCO Capital est une société de droit luxembourgeois non régulée qui propose les solutions d’investissement Mercureim EF1, Everest One, BUILDIM 19 et OCITY. Ses fonds sont réservés exclusivement aux investisseurs professionnels au sens de la directive 2014/65/UE - MiFID II. MIMCO Asset Management est née du développement de MIMCO Capital vers la France. MIMCO Asset Management est une société de gestion de droit français régulée par l’AMF sous l’agrément n° GP-21000018, qui gère les fonds MIMCO Grand-Ducal, MIMCO Revitalize et MIMCO Green Value. Par renvoi de l'article L. 214-144 du CMF, ses fonds en cours et à venir sont exclusivement réservés aux investisseurs professionnels et assimilés professionnels en France, répondant aux conditions de l’article 423-27-1 du Règlement général de l’AMF, à savoir ceux susceptibles d’investir au minimum 100.000 EUR. Il est de votre seule responsabilité de connaître et de respecter toutes les législations et réglementations applicables dans la juridiction qui vous concerne en relation avec votre accès à ce site internet. Si vous n'êtes pas certain de pouvoir être considéré comme un investisseur professionnel au regard des lois et règlements en vigueur, vous devriez solliciter le conseil d’un expert indépendant. L’ensemble des contenus de ce site web est fourni uniquement à des fins d’information et ne constitue nullement une offre ou une recommandation d’achat ou de vente de produits ou services financiers quelconques, ni une promesse d’entreprendre ou de solliciter une activité, et ne saurait être considéré comme fiable en relation avec une offre ou une vente quelconque de produits ou services financiers. Les informations figurant sur ce site sont protégées par le droit d’auteur et tous les droits sont réservés. Elles ne peuvent être ni reproduites, ni copiées, ni redistribuées en totalité ou en partie. En cliquant sur « Continuer », vous confirmez à MIMCO Asset Management que vous accédez à ce site en qualité d'investisseur professionnel disposant des connaissances et des compétences nécessaires pour évaluer les risques associés aux investissements dans des produits financiers, de même, vous confirmez que votre utilisation de ce site ne viole aucune loi ou réglementation applicable.

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Buildim

Financer le développement immobilier au Luxembourg et en Allemagne.

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Données du marché

Le marché luxembourgeois a connu un développement rapide au cours des dix dernières années, se démarquant de la plupart des autres pays européens.

L’immobilier reste fortement marqué par la situation géographique et démographique unique du pays et cette tendance devrait se poursuivre. Le Luxembourg attire chaque année de nouveaux investisseurs, notamment les particuliers fortunés. En matière de croissance du Produit Intérieur Brut (PIB), les prévisions du gouvernement et des instances internationales telles que le Fonds Monétaire International (FMI) restent optimistes. La croissance du secteur immobilier sera également soutenue par l’innovation technologique, les enjeux du développement durable et les nouvelles sources de financement.

En 2020, l’immobilier de bureau atteindra les 32 milliards d’euros contre 23 milliards euros en 2014, soit une croissance de 40%.


D’ici 2020, le Luxembourg connaitra une pénurie de l’immobilier de bureau. La valeur totale du parc immobilier de bureau au Luxembourg s’élevait à 23 milliards d’euros en 2014.

Selon nos estimations, ce marché devrait connaître une croissance de l’ordre de 5,9 % par an pour atteindre environ 32 milliards d’euros en 2020.


Données économiques

Les économies mondiales sont confrontées à de multiples défis, tant sur le plan économique et social que politique.


Le Grand-Duché peut compter sur sa stabilité et les perspectives économiques positives du pays, en atteste le triple A attribué par les agences de notation Fitch, Moody’s et DBRS, pour faire face à ces défis.


Caractéristiques clés

1er

Investir au Luxembourg et en Allemagne avec Buildim

2de

Place mondiale dans la gestion des fonds d’investissements avec plus de 4.700 Md € AUM en 2019 (CSSF)

2,3%

Croissance du PIB en 2019 (STATEC)

22,1%

Du PIB dette publique en 2019* (STATEC) *Niveau européen le plus bas

AAA

Notation du Grand-Duché de Luxembourg par Fitch, DBRS et Moody’s

5,5%

Chômage de la population en janvier 2020 (STATEC)

11,4%

Hausse du prix au m2 de l’immobilier en 2019 (Luxemburger Wort)

Politique d'investissement

BUILDIM a pour but d’investir dans des opérations immobilières ou des immeubles à restructurer à forte valeur ajoutée correspondant à la stratégie d’investissement.


Afin d’atteindre l’objectif d’investissement, l’objectif de BUILDIM est de générer une croissance du capital à moyen terme en capitalisant sur les opportunités d’investissement existant dans les secteurs immobiliers au Luxembourg et en Allemagne.


BUILDIM axe sa stratégie d’investissement dans des actifs fonciers ayant pour vocation à devenir des projets de développements immobiliers dans le secteur de l’immobilier commercial, bureaux et résidentiel, et divers types d’opérations permettant une activité hôtelière ainsi que des établissements de santé (au sens le plus large) ou des immeubles offrant des opportunités en matière de restructuration.


BUILDIM offrira aux investisseurs une exposition à des actifs immobiliers diversifiés et de qualité couvrant notamment les marchés ci-dessus définis avec des actifs dits « Value Added » offrant un potentiel de création de valeur et qui seront acquis sur le marché tant par le biais d’adjudications, de partages successoraux ou en raison d’arbitrage rendu par les propriétaires.


L’objectif de BUILDIM est de mettre en œuvre des stratégies de consolidation dans un marché immobilier Luxembourgeois en forte croissance et un marché Allemand bénéficiant d’une stabilité avec des fondamentaux solides.

La zone géographique d’investissement sera principalement axée sur Luxembourg et l'Allemagne.

L’objectif de BUILDIM est de mettre en œuvre des stratégies de consolidation dans un marché immobilier Luxembourgeois en forte croissance et un marché Allemand bénéficiant d’une stabilité avec des fondamentaux solides.

La zone géographique d’investissement sera principalement axée sur Luxembourg et l'Allemagne.

Opérations ciblées

  • Acquisition de foncier à développer en opérations immobilières au Luxembourg
  • Actifs « Value Added » avec un potentiel de création de valeur
  • Adjudications, partages successoraux, arbitrages
  • Rachat de créances hypothécaires exclusivement au profit d’actifs immobiliers

Catégorie d’actifs ciblées

  • BureauxBureaux
  • Immobilier commercialImmobilier commercial
  • Résidentiel
Résidentiel
  • HôtelsHôtels
  • Etablissements de santéEtablissements de santé
Données du fonds
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n'hésitez pas à nous contacter
pour obtenir plus d'informations.
Caractéristiques
Structuration
Valeur liquidative
Risques
Forme légale SCA SICAV-FIAR
Domicile Luxembourg
Date de lancement 05/2019
Date de clôture des souscriptions 31/12/2020
Classe d’action A1 LU2008045895
Classe d’action A2 LU2008045978
Classe d’action S1 LU2008046190
Liquidité Annuelle, partir de 12 mois de détention, (cf.voir conditions du prospectus).
Minimum de souscription 250.000 EUR
Frais de souscription De 0% à 4%
Frais de rachat 8% la 2nd année puis dégréssif jusqu'à 0% au terme
Frais de gestion 1,30% de la VBI (GAV)
Objectif de sur-performance De 60% à 50% selon la date de souscription
La SICAV SCA / Société en commandite par actions

SICAV / Société d’Investissement à Capital Variable

FIAR / Fonds d’investissement Alternatif Réservé

Siège social : 26 Boulevard Royal L-2449 Luxembourg
Comité d’investissement Bernd Von Manteuffel I CEO - BUILDIM Fund Management

Christophe Nadal I CEO - BUILDIM Fund Management

Timothé Fuchs I CEO - Funds Avenue Asset Management

Michael Verschuure I CFO - Funds Avenue Asset Management
Associé commandité BUILDIM Fund Management S.àr.l

26 Boulevard Royal L-2449 Luxembourg

Détenu à 100% par MIMCO Capital S.à r.l
La banque dépositaire EFG Bank (Luxembourg) S.A.

56, Grand Rue, L-1660 Luxembourg

Tél. : +352 26 454 369
Auditeur Ernst & Young Luxembourg

35E Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Date
21/12/22
30/06/22
31/12/21
30/06/21
31/12/2020
30/06/2020
31/12/2019
Classe d'action A1
1 226,74 €
1 134,59 €
1 093,74 €
1 064,14 €
1 032,30 €
1 109,79 €
965,84 €
Classe d'action A2
1 275,67 €
1 179,29 €
1 135,86 €
1 107,65 €
1 070,11 €
1 107,48 €
965,64 €
Vous pouvez scroller de gauche à droite pour voir l’ensemble du tableau
1. Risques d’investissement Les investisseurs qui envisagent d’acheter des parts de la solution immobilière BUILDIM doivent tenir compte notamment des facteurs de risque spécifiques, non exhaustifs, énoncés ci-dessous. De tels risques peuvent, seuls ou en combinaison, influencer négativement les revenus et les estimations de la rentabilité de la solution, et conduire à une diminution de la valeur des parts.
2. Dépendances liée aux développements conjoncturels BUILDIM investit principalement dans les biens en immobilier commercial et d’entreprises au Luxembourg et en Allemagne. La solution peut également investir dans les biens d’immobilier résidentiel. La solution dépend ainsi du développement conjoncturel ainsi que des conditions cadres économiques générales. Une mauvaise évolution conjoncturelle peut par exemple conduire à ce qu’un grand nombre d’immeubles détenus par la solution demeurent vacants.
3. Liquidité restreinte et élargissement du portefeuille Le marché de l’immobilier présente une liquidité restreinte notamment en ce qui concerne les grands objets. Ce phénomène peut avoir des effets négatifs sur le développement des prix. Le risque existe que les ventes et/ou les achats à court terme d’objets de grande envergure ne puissent, selon la situation sur le marché, parfois pas être réalisés ou alors uniquement moyennant des concessions sur les prix.

Il existe un risque que votre investissement ne soit pas totalement exposé au marché immobilier faute de pouvoir acquérir des immeubles. Il existe également un risque de ne pas pouvoir céder les actifs ou alors avec une décote telle que le rendement espéré ne pourra être atteint ou que la cession des obligations pourrait être limitée. Ceci aurait également un effet direct sur le rendement des placements et la valeur fiscale de l’obligation du fonds à la fin de l’année.
4. Evolution des taux Des changements de taux d’intérêts, en particulier les taux hypothécaires ainsi que l’inflation et/ou les expectatives d’inflation, peuvent avoir un effet négatif sur la valeur de l’immobilier, sur l’évolution des revenus locatifs et sur les coûts de financement. Toutefois, conformément au contrat de fonds de placement, le poids maximal de la dette ne doit pas dépasser 80% de la valeur vénale de tous les immeubles.
Investisseurs éligibles

Fonds réservé exclusivement aux investisseurs professionnels au sens de la directive 2014/65/UE – MiFID II et aux investisseurs avertis luxembourgeois au sens de la réglementation luxembourgeoise, désignant tout investisseur averti au sens de l’article 2 de la Loi de 2016 qui (a) a confirmé par écrit son adhésion au statut d’Investisseur Averti et (b) soit (i) investit un minimum de 125.000 EUR dans le Fonds, soit (ii) bénéficie d’une attestation de la part d’un établissement de crédit, d’un autre professionnel du secteur financier soumis à des règles de conduites conformes à la Directive MiFID, d’une société de gestion au sens de la Directive 2009/65/CE ou d’un gestionnaire de fonds d’investissement alternatif au sens de la Directive AIFM, certifiant son expertise, son expérience et sa connaissance pour apprécier de manière adéquate un placement dans le Fonds*.


*Nous recommandons de vous assurer que votre portefeuille global n’est pas uniquement composé d’actifs immobiliers. Nous rappelons que l’investissement présente un risque de perte en capital.


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Elles n'ont en aucun cas pour objet :

- de constituer une offre ou une sollicitation de vente de parts ou actions du/des Fonds, par quiconque exerçant sur un quelconque territoire dans lequel une telle offre, sollicitation ou distribution serait qualifiée illégale ou dans lequel la personne responsable de ladite offre ou sollicitation n'est pas autorisée à le faire, ou à toute personne auprès de qui une telle offre ou sollicitation est illégale ;

- de présenter le ou les Fonds d'investissement de manière exhaustive.

Les Fonds mentionnés sur ce site ne sont autorisés ou ne seront autorisés à une commercialisation, notamment en dehors de leur pays d'origine, que suivant de nombreuses restrictions et conditions d'éligibilité, réglementaires ou statutaires, non décrites ou simplement évoquées de façon très sommaire sur ce site, qui encadrent la souscription ou l'acquisition des actions de ces Fonds, leurs modalités de présentation et de diffusion par des intermédiaires (en fonction notamment du lieu de résidence de l'investisseur), les conditions d'éligibilité liées à l'investisseur (notamment en fonction de ses connaissances en matière financière, de sa surface financière, de son statut réglementé ou non, de sa catégorisation variable d'un pays à l'autre, etc.) ou au montant d'investissement minimum requis par la documentation des Fonds.

La commercialisation ne peut être faite que sur la base de l'étude de la documentation complète desdits Fonds et par des personnes qualifiées pour en assimiler les risques.

D'une façon générale, les Fonds ne s'adressent qu'à des investisseurs professionnels ainsi qu'à des investisseurs avertis luxembourgeois au sens de la règlementation luxembourgeoise. Les risques, commissions et possibilités de placement conseillés pour les Fonds sont indiqués en détail dans la documentation d'informations des Fonds qui doit être mise à la disposition du souscripteur avant toute souscription ou acquisition. La documentation officielle n'est accessible qu'auprès des General Partner ou de partenaires expressément autorisés par les Fonds.

La valeur des placements de ces Fonds et les revenus en découlant peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et ne sont en aucun cas garantis. Le montant initialement investi peut ne pas être récupéré.

Il incombe aux professionnels de la gestion de patrimoine ou de la gestion d'actifs, de connaître et de respecter l'ensemble des dispositions légales et réglementaires en vigueur dans tout territoire concerné sur lequel ils sont autorisés à exercer.

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