Émetteur
OCITY II – Compartiment 1
Forme juridique
SCA SICAV – FIAR
Domicile et juridiction du fonds
Luxembourg
Date de lancement
11/2022
Clôture des souscriptions
06/2025
Prix d’émission
1.000 EUR
Classe d’obligation Code ISIN
Classe OB LU2558252834
Classe OBS LU2558252917
Durée de blocage
24 mois
Objectif de distribution OB
8% p.a. intégralement versé au terme
Objectif de distribution OBS
6% p.a. pro rata (temporis) trimestriellement
Minimum de souscription classe OB
250.000 EUR
Minimum de souscription classe OBS
250.000 EUR
Jouissance des souscriptions
Différée (voir tableau Supplément du Prospectus catégorie d’obligation
concernée)
Frais de souscriptions
De 2% à 0% (voir conditions au prospectus)
Frais de rachat anticipé classe OB
2%
Frais de rachat anticipé classe OBS
8%
Frais de gestion
1% de la VBI annuelle
Date
31/12/2023
*Valeur liquidative non-auditée
Vous pouvez scroller de gauche à droite pour voir l’ensemble du tableau
Risques d’investissement
Les investisseurs qui envisagent d’acheter des obligations du fonds immobilier OCITY II doivent tenir compte notamment des facteurs de risque spécifiques, non exhaustifs, énoncés ci-dessous. De tels risques peuvent, seuls ou en combinaison, influencer négativement les revenus et les estimations de la rentabilité du fonds, et conduire à une diminution de la valeur des obligations.
Dépendance liée aux développements conjoncturel
OCITY II investit principalement dans les biens en immobilier résidentiel, de bureaux, commercial au Luxembourg. Le fonds dépend ainsi du développement conjoncturel ainsi que des conditions cadres économiques générales. Une mauvaise évolution conjoncturelle peut par exemple conduire à ce qu’un grand nombre d’immeubles détenus par le fonds demeurent vacants.
Liquidité restreinte et élargissement du portefeuille
Les marchés de l’immobilier au Luxembourg présentent une liquidité restreinte notamment en ce qui concerne les grands objets. Ce phénomène peut avoir des effets négatifs sur le développement des prix. Le risque existe que les ventes et/ou les achats à court terme d’objets de grande envergure ne puissent, selon la situation sur le marché, parfois pas être réalisés ou alors uniquement moyennant des concessions sur les prix.
Il existe un risque que votre investissement ne soit pas totalement exposé au marché immobilier faute de pouvoir acquérir des immeubles. Il existe également un risque de ne pas pouvoir céder les actifs ou alors avec une décote telle que le rendement espéré ne pourra être atteint ou que la cession des obligations pourrait être limitée. Ceci aurait également un effet direct sur le rendement des placements et la valeur fiscale de l’obligation du fonds à la fin de l’année.
Évolution des taux
Des changements de taux d’intérêts, en particulier les taux hypothécaires ainsi que l’inflation et/ou les expectatives d’inflation, peuvent avoir un effet négatif sur la valeur de l’immobilier, sur l’évolution des revenus locatifs et sur les coûts de financement. Toutefois, conformément au contrat de fonds de placement, le poids maximal de la dette ne doit pas dépasser 80% de la valeur vénale de tous les immeubles.
Risques liés à l’environnement
La direction du fonds examine les immeubles lors de l’acquisition en vue d’identifier les risques en matière d’environnement. Si des nuisances ou des problèmes reconnaissables et importants sur le plan de l’environnement sont constatés, ceux-ci sont pris en compte dans le calcul des coûts prévisibles et répercutés sur le prix de vente de l’immeuble. Ils font l’objet d’une convention avec le vendeur, selon laquelle ce dernier libère le fonds de toute responsabilité au cas où des dommages surviendraient entraînant la renonciation à l’achat du bien immobilier. L’éventualité que des sites contaminés non identifiés à ce jour soient découverts ultérieurement ne peut toutefois pas être exclue.
L’existence de tels sites peut occasionner des coûts d’assainissement imprévus considérables se répercutant sur l’évaluation de la fortune du fonds et de celle des parts.
