L’investissement immobilier continue de susciter l’intérêt des épargnants français en dépit d’un contexte immobilier devenu plus complexe, notamment dans le sourcing et la sélection des actifs. Pour répondre à cette aspiration, le groupe MIMCO, acteur paneuropéen de la gestion et de l’investissement immobilier, annonce le lancement de Makers fund, son premier fonds destiné aux investisseurs particuliers. Ce fonds leur permet d’accéder à une stratégie immobilière diversifiée à l’échelle européenne et à des actifs présentant des caractéristiques comparables à ceux habituellement ciblés par les investisseurs professionnels, en contrepartie des risques inhérents à tout investissement immobilier.
En capitalisant sur l’expérience de MIMCO, Makers fund investit sur le marché immobilier pan-européen avec un portefeuille diversifié issu d’une sélection d’actifs exigeante et une gestion experte démontrée par son track-record tant en matière de fonds que de club deals.
Rendre l’immobilier institutionnel accessible aux particuliers
Après plusieurs années de correction des prix, l’immobilier européen entre dans une nouvelle phase de marché. Selon l’analyse de MIMCO, l’ajustement des valorisations et l’évolution de l’environnement de taux font émerger de nouvelles opportunités d’investissement, notamment sur des actifs de qualité institutionnelle.
Prix des biens résidentiels, difficulté d’accéder au crédit et aux financements, flux réduits et volume d’offre de qualité restreint sont autant de vents contraires qui empêchent les investisseurs particuliers d’accéder à la propriété et les invitent à s’intéresser à l’immobilier alternatif.
« Afin de permettre aux investisseurs particuliers d’accéder à des stratégies et à des actifs jusqu’ici principalement réservés aux investisseurs professionnels, nous lançons Makers fund dans un contexte où nous identifions de nouvelles opportunités sur le marché immobilier européen », déclare Christophe Nadal, cofondateur et CEO du groupe MIMCO.
Makers fund, un fonds paneuropéen diversifié construit selon les exigences des institutionnels
Makers fund est le premier fonds ouvert aux investisseurs particuliers du groupe MIMCO. Il s’appuie sur l’expérience du Groupe MIMCO, et en particulier des équipes de MIMCO Asset Management agissant en qualité de sous-distributeur et de gestionnaire de portefeuille pour la distribution de Makers fund et pour la sélection exigeante, la structuration et le suivi des investissements investi par le fonds.
La stratégie de Makers fund repose sur deux moteurs complémentaires de création de valeur : une poche Core/Core+ visant à générer des revenus locatifs récurrents à travers des actifs et des locataires de qualité, et une poche Value-Added composée d’actifs présentant un potentiel de transformation, dont la revalorisation vise à contribuer à la performance du fonds. Cette combinaison s’appuie sur l’expérience acquise par le groupe MIMCO au cours de ses opérations immobilières depuis 10 ans.
Cette construction renforce la diversification du fonds opérée grâce à la diversité des classes d’actifs immobiliers : bureaux, résidentiel, hôtellerie, commerces et actifs mixtes. Ces combinaisons de plusieurs segments immobiliers et de différents marchés offrent une exposition répartie entre des dynamiques économiques et sectorielles variées et limitent la dépendance à un seul moteur de performance.
Makers fund vise ainsi à constituer un portefeuille diversifié d’actifs immobiliers européens de qualité institutionnelle, sélectionnés conformément aux critères définis dans sa politique d’investissement.
« Notre présence sur plusieurs marchés européens – France, Luxembourg, Allemagne, Espagne et Portugal – avec des équipes présentes localement, nous permet de sourcer des actifs avant qu’ils n’arrivent sur le marché intermédié. Notre sélection rigoureuse nous offre de belles opportunités qui nourrissent Makers fund. Notre expertise et notre track record permettent de piloter ces actifs au quotidien, cette adaptabilité et la qualité de notre suivi nous permettent de faire la différence », précise Christophe Nadal.
Un fonds de standards institutionnels rendu accessible aux particuliers grâce au digital
Plusieurs caractéristiques renforcent cet engagement : le ticket d’entrée de 1 000 euros, l’accès au fonds avec une commission de souscription de 0 %, étant précisé que d’autres frais s’appliquent à l’investissement, la souscription entièrement digitalisée.
Le fonds s’accompagne en effet d’une plateforme de souscription et de gestion couvrant l’ensemble du parcours : www.makers-fund.com. Celle-ci permet notamment la création de compte, la vérification d’identité (KYC) en ligne, le test d’adéquation, la signature électronique, puis l’accès permanent aux documents, au reporting et au suivi des distributions depuis un espace personnel. Les conseillers en gestion de patrimoine disposent quant à eux d’un tableau de bord dédié pour piloter les souscriptions et le suivi de leurs clients.
« Un investisseur doit pouvoir comparer ce qu’il perçoit, pas ce qu’on lui affiche avant prélèvements. Sur nos marchés, ces propositions sont un vrai parti pris », complète Christophe Nadal.
Makers fund vise un TRI de 10 % par an sur huit ans et une distribution annuelle cible de 6 %, versée mensuellement.1 Ces objectifs sont indicatifs et non garantis. L’investissement comporte un risque de perte en capital et d’illiquidité. Les résultats effectivement obtenus dépendront notamment de l’évolution des marchés et de la durée de détention.
Caractéristiques du fonds Makers fund
Le fonds est constitué de deux classes d’actions complémentaires. Des actions distributives visent le versement d’un revenu mensuel et des actions capitalisantes permettent de réinvestir les résultats. Les actions sont soumises à une période de blocage de trois ans. À l’issue de cette période, les demandes de rachat sont soumises aux conditions, limitations, délais et éventuels frais prévus au prospectus et ne sont pas garanties. La durée de détention recommandée est de huit ans. Le fonds maintient une poche de liquidité représentant 10 à 25 % de l’actif. Cette poche de liquidité ne garantit pas la satisfaction des demandes de rachat.
Constitué sous forme de SICAV luxembourgeoise (UCI Part II) et agréé en tant qu’ELTIF 2.0, le fonds est commercialisé au Luxembourg, en France, en Espagne et en Allemagne, via des CGP ou en souscription directe en ligne. Le fonds est éligible au nominatif pur (personnes physiques et morales), aux comptes-titres et aux contrats d’assurance-vie et de capitalisation luxembourgeois et de l’Union européenne.
Classé SRI 3 sur 7 sur l’échelle européenne de risque, le fonds relève de l’article 8 du règlement SFDR.
Avertissement
Ceci est une communication publicitaire. Ce document ne constitue ni une offre, ni une sollicitation, ni une recommandation d’investissement. Un investissement dans Makers fund comporte un risque de perte partielle ou totale du capital investi, un risque d’illiquidité (capital bloqué trois ans, absence de marché secondaire organisé, rachats susceptibles d’être limités, différés ou suspendus) et les risques propres aux actifs immobiliers, ainsi qu’un risque lié au recours à l’effet de levier. Les objectifs de TRI (10 % par an) et de distribution (6 % par an) sont indicatifs et non garantis ; ils reposent sur les hypothèses de marché retenues par la société de gestion à la constitution du fonds et dépendent notamment de l’évolution des marchés, des revenus locatifs perçus et des conditions de cession des actifs. La distribution peut être réduite, différée ou suspendue. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La fiscalité dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et est susceptible d’évoluer. Avant toute souscription, il convient de prendre connaissance du prospectus et du document d’informations clés (DIC/PRIIPs), disponibles sur www.makers-fund.com/documentation.
À propos du groupe MIMCO
Créé en 2016, MIMCO est un groupe d’investissement paneuropéen spécialisé dans la structuration, l’investissement et la gestion d’actifs immobiliers, avec un positionnement historique sur le value-added. Le groupe intervient pour le compte d’investisseurs institutionnels, de family offices, de conseillers en investissement financier et de banques privées. Il compte plus de 60 collaborateurs en France, au Luxembourg, en Allemagne, en Espagne et au Portugal. MIMCO gère plus de 2,4 milliards d’euros d’actifs immobiliers à travers l’ensemble de ses produits.
Pour en savoir plus : www.mimcocapital.com
